Bericht des Aufsichtsrats

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

das Geschäftsjahr 2025 war von Veränderungen und anspruchsvollen Rahmenbedingungen geprägt. Vor diesem Hintergrund kam der verantwortungsvollen Wahrnehmung der Aufgaben von Vorstand und Aufsichtsrat besondere Bedeutung zu. Der Aufsichtsrat hat die strategische Weiterentwicklung des Unternehmens eng begleitet, wesentliche Entscheidungen intensiv beraten und die Leitung des Unternehmens kontinuierlich überwacht. Die vertrauensvolle Zusammenarbeit der Gremien, die vereinte Erfahrung und Expertise sowie eine vorausschauende Nachfolgeplanung auf Grundlage der Kompetenzprofile bildeten dabei eine tragfähige Basis für die Unternehmensführung. Die konsequente Ausrichtung an den Grundsätzen guter Corporate Governance stellt die erfolgreiche Arbeit von Vorstand und Aufsichtsrat sicher und hat sich auch in den aktualisierten Geschäftsordnungen beider Gremien niedergeschlagen.

Inhalt und Fortschritt der Strategie 2030 sowie die Modernisierung der Konzernstruktur mit der Ausgliederung des Unternehmensbereichs Post & Paket Deutschland wurden neben allen weiteren für das Unternehmen wichtigen Entscheidungen frühzeitig und regelmäßig in den gemeinsamen Sitzungen erörtert und verabschiedet. Der Vorstand hat den Aufsichtsrat über die Entwicklungen auf dem Laufenden gehalten und den Mitgliedern des Aufsichtsrats damit die gebotene Überwachung des Vorstands bei der Leitung des Unternehmens ebenso ermöglicht wie die beratende Begleitung strategisch bedeutsamer Fragen.

Teilnahme an Plenums- und Ausschusssitzungen

Fünf von sieben Plenums- und 19 von 25 Ausschusssitzungen des Geschäftsjahres 2025 fanden in Präsenz statt, teilweise unter virtueller Zuschaltung einzelner Mitglieder. Die Teilnahmequote lag insgesamt bei 97,26 %.

Zwei außerordentliche Sitzungen des Plenums, zwei außerordentliche Sitzungen des Strategie-, Technologie- und Nachhaltigkeitsausschusses, eine außerordentliche Sitzung des Präsidialausschusses sowie die Sitzungen des Finanz- und Prüfungsausschusses zur Erörterung der Finanzkennzahlen im Vorfeld der Quartalsberichterstattung fanden als Videokonferenzen statt. An nahezu allen Plenums- und Ausschusssitzungen haben sämtliche Mitglieder des Aufsichtsrats teilgenommen. Falls einzelnen Mitgliedern eine Teilnahme ausnahmsweise nicht möglich war, haben sie im Vorfeld der Sitzung schriftliche Stimmbotschaften abgegeben. Staatssekretär Rolf Bösinger konnte an einzelnen Sitzungen, die zeitnah zu seiner gerichtlichen Bestellung in den Aufsichtsrat stattfanden, aufgrund bereits feststehender dienstlicher Verpflichtungen nicht teilnehmen. Die Teilnahme der Aufsichtsratsmitglieder an den Plenums- und Ausschusssitzungen des Geschäftsjahres 2025 ist in der Tabelle individualisiert ausgewiesen. Der Aufsichtsrat hat regelmäßig auch ohne den Vorstand getagt, beispielsweise zu Vorstandsangelegenheiten und zur Überprüfung der Effizienz der Aufsichtsratstätigkeit. Einzelne Fragen im Zusammenhang mit der Tätigkeit des Abschlussprüfers Deloitte wurden im Finanz- und Prüfungsausschuss ohne den Vorstand mit dem Abschlussprüfer erörtert. Im Rahmen von sogenannten Executive Sessions beraten die Mitglieder des Aufsichtsrats ohne den Vorstand regelmäßig zu Aspekten ihrer Arbeit im Plenum und in den Ausschüssen.

Die Mitglieder des Vorstands haben an allen Plenumssitzungen teilgenommen und über die Geschäftsentwicklung und Risiken in ihren Verantwortungsbereichen berichtet. An den Ausschusssitzungen haben der Vorstandsvorsitzende und die verantwortlichen Vorstandsmitglieder teilgenommen und anschließend anlassbezogen im Gesamtvorstand berichtet. Zu einzelnen Punkten der Tagesordnung wurden Führungskräfte der ersten und vereinzelt auch der zweiten Ebene unterhalb des Vorstands hinzugezogen.

Investorengespräche

Unmittelbar nach meiner Wahl zur Vorsitzenden des Aufsichtsrats im Mai 2025 und erneut im Oktober habe ich mit einer Reihe von nationalen und internationalen Investoren und Stimmrechtsvertretern über Themen aus dem Verantwortungsbereich des Aufsichtsrats gesprochen. Gegenstand der Gespräche waren unter anderem die Nachfolgeplanung für den Vorstand, die Zusammensetzung des Aufsichtsrats, die Struktur und Höhe der Vergütung des Aufsichtsrats, die wir der bevorstehenden Hauptversammlung turnusgemäß zum Beschluss vorlegen werden, sowie die begleitende Befassung des Aufsichtsrats mit der Konzernstrategie. Die Absicht des Vorstands, die Hauptversammlung 2026 erneut in Präsenz einzuberufen, wurde von den Investoren begrüßt.

Wesentliche Themen der Plenumssitzungen

Wir haben uns in allen Sitzungen mit den Berichten der Vorstandsmitglieder zur Lage der Gesellschaft und des Konzerns sowie der Entwicklung der Geschäfte befasst. Ein Schwerpunkt lag auf den Auswirkungen der globalen Handelskonflikte und den erforderlichen Anpassungen an die Geschäftsentwicklung in den Unternehmensbereichen. Die Vorsitzenden der Ausschüsse haben im Plenum aus den Ausschüssen berichtet.

Im März haben wir auf Empfehlung des Finanz- und Prüfungsausschusses die von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Deloitte GmbH mit einem uneingeschränkten Testat versehenen Abschlüsse der Gesellschaft und des Konzerns gebilligt. Dem Beschlussvorschlag des Vorstands, 64 % des Nettogewinns an die Aktionäre auszuschütten, haben wir uns angeschlossen. Weitere Themen der Sitzung waren die Verabschiedung des Berichts des Aufsichtsrats an die Hauptversammlung und der Beschlussvorschläge zu den Tagesordnungspunkten der Hauptversammlung 2025. Die Jahreserfolgsvergütung der Vorstandsmitglieder wurde auf Grundlage der jeweiligen Zielerreichungsgrade und entsprechender Empfehlungen des Präsidialausschusses festgesetzt und der Vergütungsbericht 2024 wurde beschlossen. Außerdem haben wir dem Erwerb der CRYOPDP-Gruppe, eines Kurierdienstleisters im Bereich Spezialpharmalogistik, zugestimmt und die Erweiterung des Aktienrückkaufprogramms um 2 Milliarden Euro auf insgesamt 6 Milliarden Euro bis spätestens 2026 erörtert.

Im Mai wurde ich nach Ausscheiden von Nikolaus von Bomhard aus dem Aufsichtsrat zum Ablauf der ordentlichen Hauptversammlung 2025 in einer konstituierenden Sitzung zur neuen Aufsichtsratsvorsitzenden und im Zuge dessen zur Vorsitzenden des Präsidial-, des Nominierungs- und des Vermittlungsausschusses sowie zur stellvertretenden Vorsitzenden des Personalausschusses und zum Mitglied des Strategie-, Technologie- und Nachhaltigkeitsausschusses gewählt. Heinrich Hiesinger hat den Vorsitz im Strategie-, Technologie- und Nachhaltigkeitsausschuss übernommen. Lawrence Rosen sowie Ingrid Deltenre wurden in Folge ihrer Wiederwahl durch die Hauptversammlung als Mitglieder des Finanz- und Prüfungsausschusses bzw. des Präsidial- und des Personalausschusses bestätigt. Detaillierte Angaben zur personellen Zusammensetzung der Ausschüsse finden Sie in der Erklärung zur Unternehmensführung. Im Rahmen einer außerordentlichen Sitzung haben wir Mitte Mai dem Zusammenschluss von DHL eCommerce UK mit dem britischen Paketdienstleister Evri zugestimmt.

In unserer Junisitzung haben wir uns intensiv mit der Geschäftsentwicklung der Divisionen im ersten Halbjahr befasst und die Klausurtagung im September vorbereitet. Im Anschluss an die Sitzung haben wir in einer Executive Session ohne den Vorstand über unsere Zusammenarbeit im Plenum und in den Ausschüssen gesprochen und im Rahmen unseres ersten Directors’ Day des Jahres mit dem Vertreter einer Investmentbank die aktuelle Sicht auf Kapitalmärkte und DHL Group erörtert.

Mitte Juli haben wir Hendrik Venter, zuvor verantwortlich für DHL Supply Chain in Kontinentaleuropa, dem Nahen Osten und Afrika, bis zum 15. August 2028 zum Vorstandsmitglied für den Unternehmensbereich Supply Chain und Oscar de Bok bis zum 15. August 2030 als Vorstand für den Unternehmensbereich Global Forwarding, Freight bestellt. Oscar de Bok trat damit die Nachfolge von Tim Scharwath an, der im August aus dem Vorstand ausgeschieden ist. Rolf Bösinger wurde im Anschluss an seine gerichtliche Bestellung zum Aufsichtsratsmitglied im Juli 2025 infolge des Ausscheidens von Luise Hölscher in den Präsidialausschuss, den Nominierungsausschuss sowie in den Finanz- und Prüfungsausschuss gewählt.

Die Aufsichtsratssitzung im September fand im Rahmen einer Klausurtagung statt; in ihr haben wir uns umfassend mit dem Prozess der Nachfolgeplanung für die Führungskräfte befasst. Der Vorstandsvorsitzende Tobias Meyer hat darüber informiert, dass das bewährte unternehmensinterne Verfahren auch für die Nachfolgeplanung von Vorstandspositionen und die Besetzung von Schlüsselpositionen im Unternehmen zum Erfolg beiträgt. Weiterhin haben wir den Geschäftsverlauf und Vorstandsthemen, insbesondere Vorstandsvergütungsziele, behandelt. Ohne die Mitglieder des Vorstands haben wir die Effizienz und Effektivität unserer Arbeit im Plenum und in den Ausschüssen erörtert, nachdem im Vorfeld ein externer Dienstleister mithilfe eines Fragebogens das Meinungsbild im Aufsichtsrat zur Zusammenarbeit der Organe und innerhalb des Aufsichtsrats, zur Arbeit in den Ausschüssen, zur Einbindung des Aufsichtsrats in die Entwicklung der Strategie des Unternehmens sowie zum Kompetenzprofil des Aufsichtsrats erfasst und ausgewertet hatte. Die Auswertung bestätigte damit unsere Einschätzung, dass der Aufsichtsrat seine Überwachungs- und Beratungsaufgaben wirksam und effizient ausübt. Einzelne Maßnahmen zu einer noch besseren Zusammenarbeit wurden identifiziert und umgesetzt.

Im Dezember haben wir Mandat und Vertrag von John Pearson, Vorstandsmitglied für den Unternehmensbereich Express, bis zum 31. Dezember 2029 verlängert, den Konzerngeschäftsplan für das Geschäftsjahr 2026 behandelt und ihm zugestimmt, die Ziele für die Jahreserfolgsvergütung und die Langfristvergütung der Mitglieder des Vorstands festgelegt und uns für eine moderate Erhöhung der Grundvergütung des Aufsichtsrats von 100.000 Euro auf 115.000 Euro ausgesprochen, die aufgrund des Multiplikationsmechanismus zu entsprechenden Erhöhungen bei der Vorsitz- und Ausschussvergütung führt. Im Rahmen der Anpassung der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats wurde auch der Titel des Strategie- und Nachhaltigkeitsausschusses um das Thema Technologie erweitert, da zunehmend auch technologiebezogene Themen wie IT, KI, Automatisierung und Robotik aufgrund ihrer strategischen Bedeutung in diesem Ausschuss behandelt werden. Schließlich haben wir erneut beschlossen, den Anregungen und Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex uneingeschränkt entsprechen zu wollen. Im Anschluss an die Sitzung fand unser zweiter Directors’ Day des Jahres 2025 statt. Mitarbeiter haben über den Einsatz von KI im Unternehmen berichtet und Anwendungsbeispiele vorgestellt.

Wesentliche Inhalte der Ausschusssitzungen

Die sechs Ausschüsse des Aufsichtsrats bereiten die Entscheidungen im Plenum vor und tagen im Vorfeld der Plenumssitzungen. Die Ausschüsse sind mit Ausnahme des Nominierungsausschusses, der sich aus den drei Anteilseignervertretern des Präsidialausschusses zusammensetzt, paritätisch besetzt. Die Mitglieder der Ausschüsse werden von den Mitgliedern des Aufsichtsrats aus ihrer Mitte gewählt. Einzelne Angelegenheiten wie die Genehmigung von Nebentätigkeiten der Vorstandsmitglieder durch den Präsidialausschuss sowie die Zustimmung des Finanz- und Prüfungsausschusses zu Immobilientransaktionen und durch den Abschlussprüfer erbrachten Nichtprüfungsleistungen werden von den Ausschüssen abschließend entschieden. Die Ausschussvorsitzenden informieren die Aufsichtsratsmitglieder in den Plenumssitzungen umfassend über die Arbeit in den Ausschüssen und stehen gemeinsam mit den weiteren Mitgliedern der Ausschüsse auch für Fragen und weitere Diskussionen zur Verfügung. Informationen zu den Aufgaben der Ausschüsse und ihrer personellen Zusammensetzung finden Sie in der Erklärung zur Unternehmensführung.

Der Präsidialausschuss hat im Berichtsjahr fünfmal getagt und sich im Wesentlichen mit Vorstandsangelegenheiten befasst. Neben der Mandats- und Vertragsverlängerung von John Pearson und der Nachfolge von Hendrik Venter für Oscar de Bok, der das Ressort Global Forwarding, Freight von Tim Scharwath übernommen hat, haben wir uns mit der Erreichung der im Rahmen der Vorstandsvergütung gesetzten Ziele und der Festlegung der Ziele für das Geschäftsjahr 2026 sowie dem Vergütungsbericht auseinandergesetzt. Auch die Vergütung für den Aufsichtsrat, deren Erhöhung wir vorschlagen und die wir der Hauptversammlung turnusgemäß zum Beschluss vorlegen werden, sowie die Aktualisierung der Qualifikationsmatrix, in der die relevanten Kompetenzen angepasst wurden und die nun auch die entsprechenden Informationen der Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat abbildet, waren Themen der Sitzungen.

Der Finanz- und Prüfungsausschuss trat zu sieben Sitzungen zusammen. Er hat über die Konditionen der Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses sowie des Halbjahresfinanzberichts beraten, Prüfungsschwerpunkte festgelegt und seinen Vorsitzenden Hans-Ulrich Engel ermächtigt, entsprechende Aufträge zu erteilen. Prüfungsstrategie, -planung, -ergebnisse und -qualität waren Gegenstand mehrerer Sitzungen. Der Halbjahresfinanzbericht wurde nach prüferischer Durchsicht, die Quartalsmitteilungen vor ihrer Veröffentlichung gemeinsam mit dem Vorstandsvorsitzenden Tobias Meyer und dem für Finanzen zuständigen Vorstandsmitglied Melanie Kreis in Anwesenheit der Abschlussprüfer erörtert. Der Ausschuss und die Abschlussprüfer haben die Unabhängigkeit der Prüfer fortlaufend überwacht und sich die Nichtprüfungsleistungen des Abschlussprüfers zur Genehmigung vorlegen lassen. Hans-Ulrich Engel hat sich als Ausschussvorsitzender regelmäßig mit dem Abschlussprüfer über den Fortgang der Prüfungen ausgetauscht und dem Ausschuss darüber berichtet. Gegenstand der Sitzungen des Finanz- und Prüfungsausschusses waren überdies der Rechnungslegungsprozess, das Risikomanagement und die Feststellungen der Internen Revision. Hierzu ließen sich die Mitglieder des Ausschusses auch vom verantwortlichen Bereichsleiter Bericht erstatten. Über bedeutsame Aspekte der Compliance und der Weiterentwicklung von Compliance-Organisation und -Management ließ sich der Ausschuss ausführlich vom Chief Compliance Officer berichten. Auch die Wirksamkeit des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems wurde in Anwesenheit des jeweils verantwortlichen Bereichsleiters vorgestellt und erörtert. Der Chief Information Security Officer hat im Ausschuss einen Überblick über die IT-Security des Konzerns gegeben. Der Abschlussprüfer wurde beauftragt, die Konzern-Nachhaltigkeitserklärung zu prüfen. Die Erweiterung des Aktienrückkaufprogramms auf insgesamt 6 Milliarden Euro war ebenso Gegenstand der Erörterungen im Ausschuss wie etwaige Risiken auslaufenden Gerichtsverfahren. Überdies hat sich der Ausschuss über die Einführung und die Auswirkungen des neuen Rechnungslegungsstandards IFRS 18 sowie den Status der Modernisierung der Konzernstruktur berichten lassen.

Der Strategie-, Technologie- und Nachhaltigkeitsausschuss tagte achtmal und befasste sich vor allem mit dem Stand der Umsetzung der Strategien 2025 und 2030. Regelmäßig erörtert wurden zudem Wachstumsinitiativen, Maßnahmen zur Erreichung von ESG-Zielen, Auswirkungen von globalen Handelsbeschränkungen und von Regulierungsmaßnahmen auf das operative Geschäft und dessen Ausrichtung. Der Ausschuss hat sich überdies einen vertieften Überblick über die Schwerpunktbereiche der Digitalisierungsstrategie verschafft. Dazu zählen Cybersicherheit, divisionale IT-Architekturen und -Roadmaps, digitale Interaktion mit Kunden, Prozessautomatisierung, KI sowie physische Automatisierung und Robotik. Zum Erwerb von CRYOPDP und zum Zusammenschluss von DHL eCommerce UK mit Evri empfahl der Ausschuss dem Aufsichtsrat die Zustimmung.

Der Nominierungsausschuss hat im Berichtsjahr einmal getagt. In Vorbereitung der Hauptversammlung 2026 hat er dem Aufsichtsrat im Dezember 2025 vorgeschlagen, Rolf Bösinger und Stefan B. Wintels zur Wahl bzw. Wiederwahl in den Aufsichtsrat vorzuschlagen. Beide Kandidaten sind bereits Mitglieder des Aufsichtsrats. Weitere Informationen zu den Kandidaten werden in der Einberufung der Hauptversammlung veröffentlicht und können bereits jetzt auch den Lebensläufen entnommen werden, die auf der Internetseite der Gesellschaft abrufbar sind.

Der Vermittlungsausschuss hat im Berichtsjahr nicht getagt.

Der Personalausschuss kam zu vier Sitzungen zusammen und befasste sich unter anderem mit der Talentakquise einschließlich der zielgruppengerechten Ansprache über soziale Medien, der Einarbeitung neuer Mitarbeiter, Aspekten zur Mitarbeiterbindung, dem Arbeitsschutz und Methoden zur Unfallprävention sowie der Entwicklung der Berichterstattung zur sozialen Verantwortung. Zudem beschäftigte sich der Ausschuss mit der Modernisierung der Konzernstruktur, der Einführung eines konzernweiten Aktienbeteiligungsprogramms für Mitarbeiter („myShares“), der Förderung von Frauen in Führungspositionen, den Ergebnissen der Mitarbeiterbefragung, der konzernweiten Unternehmensstrategie zur Personalentwicklung sowie der Digitalisierung und Vereinfachung von HR-Prozessen.

Unterstützung der Mitglieder des Aufsichtsrats

Die Mitglieder des Aufsichtsrats nehmen die für ihre Aufgaben erforderlichen Aus- und Fortbildungsmaßnahmen eigenverantwortlich wahr, wobei sie von der Gesellschaft angemessen unterstützt werden. Neue Mitglieder erhalten vielfältige individuelle Angebote, die eine kurzfristige spezifische Einarbeitung ermöglichen („Onboarding“). Neben der Gelegenheit zu ausführlichen Gesprächen mit der Aufsichtsratsvorsitzenden, weiteren Mitgliedern des Aufsichtsrats und den Mitgliedern des Vorstands erhalten sie Zugriff auf einen exklusiv für den Aufsichtsrat konzipierten digitalen Datenraum, der auch Protokolle früherer Aufsichtsratssitzungen enthält. Die Kosten für ausgewählte externe Fortbildungsveranstaltungen werden ebenso übernommen wie diejenigen für den Bezug von Fachzeitschriften. Neben dem Besuch von bedeutenden Betriebsstätten des Konzerns im In- und Ausland bieten die Mitglieder des Vorstands auch Führungen durch einzelne Geschäftsbetriebe an, die es den Aufsichtsratsmitgliedern ermöglichen, einen Einblick in die Gegebenheiten vor Ort zu erhalten und ihr Verständnis operativer Abläufe zu schärfen. Ein weiteres Element der Weiterbildung ist der zweimal jährlich stattfindende Directors’ Day. An diesen Tagen haben die Mitglieder des Aufsichtsrats die Gelegenheit, ihre Kenntnisse zu aktuellen unternehmensrelevanten Themen und Entwicklungen zu vertiefen. Dies umfasst Vorträge von internen und externen Referenten, die verschiedene Aspekte der Unternehmensführung und -entwicklung beleuchten. Im Juni stand ein externer Vortrag zur aktuellen Sicht auf die Kapitalmärkte und DHL Group auf der Agenda sowie im Dezember ein von zwei internen Data & KI Scientists gegebener Überblick über das Thema „KI im Blick: Technologie, Marktentwicklung und Anwendungsbeispiele im Konzern“. Zudem werden die Mitglieder des Aufsichtsrats in den Ausschuss- und Plenumssitzungen über relevante neue regulatorische Anforderungen und die Auswirkungen auf die Unternehmenstätigkeit informiert.

Veränderungen im Vorstand

Tim Scharwath, zuvor seit 2017 Mitglied des Vorstands für Global Forwarding, Freight, ist mit Ablauf des 15. August 2025 aus dem Vorstand ausgeschieden. Wir haben Oscar de Bok die Verantwortung für diesen Unternehmensbereich im Vorstand übertragen und sein Mandat bis 2030 verlängert. Oscar de Bok gehört seit 2019 dem Vorstand an und verantwortete zuvor den Unternehmensbereich Supply Chain. Die Verantwortung für Supply Chain liegt jetzt bei Hendrik Venter, den wir bis 15. August 2028 zum Mitglied des Vorstands bestellt haben. Er hat in diesem Unternehmensbereich bereits mehr als 15 Jahre Erfahrung in leitenden Führungspositionen, zuletzt seit Oktober 2019 als CEO von DHL Supply Chain in Kontinentaleuropa, dem Nahen Osten und Afrika. In dieser Rolle verantwortete er das Geschäft in 25 verschiedenen Ländern und Märkten. Mandat und Vertrag von John Pearson, verantwortlich für den Unternehmensbereich Express, haben wir bis zum 31. Dezember 2029 verlängert.

Veränderungen im Aufsichtsrat

Auf Seiten der Anteilseignervertreter hatte Nikolaus von Bomhard nach langjähriger Mitgliedschaft im Aufsichtsrat der Gesellschaft aus Gründen der persönlichen Lebensplanung entschieden, für eine dritte Amtszeit nicht zur Verfügung zu stehen. Er gehörte dem Gremium fast neun Jahre an und hatte über viele Jahre den Vorsitz inne. Die Hauptversammlung hat Georg A. Pölzl, Geschäftsführer und Gesellschafter der Pölzl & Pölzl Management GmbH sowie ehemaliger Vorstandsvorsitzender der Österreichischen Post AG, für eine Amtszeit von vier Jahren in den Aufsichtsrat gewählt. Ingrid Deltenre wurde für drei Jahre und Lawrence Rosen für vier Jahre erneut in den Aufsichtsrat gewählt. Luise Hölscher hat ihr Mandat infolge des Ausscheidens als Staatssekretärin im Bundesministerium der Finanzen zum Ablauf des 25. Juni 2025 niedergelegt. Rolf Bösinger, Staatssekretär im Bundesministerium der Finanzen, wurde im Juli 2025 gerichtlich zum Mitglied des Aufsichtsrats bestellt und anschließend von den Mitgliedern des Aufsichtsrats in den Präsidialausschuss, den Nominierungsausschuss sowie in den Finanz- und Prüfungsausschuss gewählt.

Im Anschluss an die Hauptversammlung am 2. Mai 2025 wurde ich zur Aufsichtsratsvorsitzenden und in verschiedene Ausschüsse sowie Heinrich Hiesinger zum Vorsitzenden des Strategie-, Technologie- und Nachhaltigkeitsausschusses gewählt. Ingrid Deltenre wurde zum Mitglied des Präsidial- sowie des Personalausschusses und Lawrence Rosen zum Mitglied des Finanz- und Prüfungsausschusses wiedergewählt. Die Amtszeiten von Rolf Bösinger und Stefan B. Wintels enden mit Ablauf der Hauptversammlung 2026. Der Aufsichtsrat hat in seiner heutigen Sitzung beschlossen, Rolf Bösinger und Stefan B. Wintels zur Wahl bzw. Wiederwahl in den Aufsichtsrat mit einer Amtszeit von jeweils vier Jahren vorzuschlagen. Wesentliche Kompetenzen der Aufsichtsratsmitglieder sind auch der Qualifikationsmatrix in der Erklärung zur Unternehmensführung zu entnehmen.

Auf Arbeitnehmerseite sind Mario Jacubasch mit Ablauf des 17. Dezember 2025 und Thomas Held mit Ablauf des 31. Januar 2026 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden. Dirk Schneider wurde im Januar 2026 und Antje Schindzielorz im Februar 2026 gerichtlich zu Mitgliedern des Aufsichtsrats bestellt. Eine Übersicht über die aktuellen Mitglieder des Aufsichtsrats finden Sie im Kapitel  Gremien.

Wir danken Luise Hölscher, Mario Jacubasch und Thomas Held für ihr großes Engagement und ihre wertvollen Beiträge zur Arbeit des Aufsichtsrats in den vergangenen Jahren. Besonders danke ich – im Namen des gesamten Aufsichtsrats – Nikolaus von Bomhard für seine außerordentliche Arbeit als Vorsitzender des Aufsichtsrats. Er hat dem Gremium über viele Jahre mit großer Erfahrung und Weitsicht vorgestanden und wesentliche Impulse für die erfolgreiche Entwicklung unseres Unternehmens gegeben.

Umgang mit Interessenkonflikten

Die Mitglieder des Aufsichtsrats üben weder eine Organfunktion oder Beratungsaufgabe bei wesentlichen Wettbewerbern des Unternehmens aus noch stehen sie zu diesen in einer persönlichen Beziehung. Interessenkonflikte wurden dem Aufsichtsrat im Berichtsjahr nicht angezeigt.

Gesellschaft entspricht allen Kodex-Empfehlungen

Für unser Unternehmen sind gute Corporate Governance und die Beachtung der Grundsätze verantwortungsvoller Unternehmensführung von großer Bedeutung. Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats haben im Dezember 2025 erneut erklärt, dass auch nach Abgabe der Entsprechenserklärung im Dezember 2024 allen Anregungen und Empfehlungen der Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex in der am 27. Juni 2022 im Bundesanzeiger bekannt gemachten Fassung vom 28. April 2022 entsprochen wurde und auch künftig allen Anregungen und Empfehlungen des Kodex entsprochen werden soll. Auf der Internetseite der Gesellschaft können Sie die aktuelle Entsprechenserklärung und die Erklärungen der vergangenen Jahre einsehen. In der Erklärung zur Unternehmensführung finden Sie weitere Informationen zur Corporate Governance des Unternehmens.

Im Geschäftsjahr 2025 wurde unsere Corporate Governance extern bewertet: Bei Union Investment belegten wir den zweiten Platz und bei der Deutschen Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management (DVFA) den dritten Platz unter 40 DAX-Gesellschaften.

Jahres- und Konzernabschluss 2025 geprüft

Die von der Hauptversammlung im dritten Jahr in Folge zum Abschlussprüfer gewählte Deloitte GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, hat am 17. Februar 2026 uneingeschränkte Bestätigungsvermerke für den Jahres- und den Konzernabschluss einschließlich des Lageberichts für die Gesellschaft und den Konzern erteilt. Der Bestätigungsvermerk für den Jahresabschluss der Gesellschaft wurde von Prof. Dr. Frank Beine und Sebastian Paus, der Bestätigungsvermerk für den Konzernabschluss von Prof. Dr. Frank Beine und Dr. Hendrik Nardmann unterzeichnet. Seit 2023 ist Prof. Dr. Frank Beine verantwortlicher Prüfer für den Jahres- und für den Konzernabschluss. Deloitte hat auch die Konzern-Nachhaltigkeitserklärung für das Geschäftsjahr 2025 einer Prüfung unterzogen, grundsätzlich zur Erlangung begrenzter Sicherheit, hinsichtlich einzelner Angaben darüber hinausgehend zur Erlangung hinreichender Sicherheit. Auch insoweit wurden keine Beanstandungen erhoben. Die freiwillige prüferische Durchsicht des Halbjahresfinanzberichts wurde ebenfalls von Deloitte durchgeführt – ohne Feststellung von Beanstandungen. Der gemeinsame Vergütungsbericht von Vorstand und Aufsichtsrat für das Geschäftsjahr 2025 wurde gemäß § 162 Abs. 3 AktG formell geprüft und mit einem entsprechenden Prüfvermerk versehen.

Nach Vorbefassung des Finanz- und Prüfungsausschusses hat der Aufsichtsrat in seiner heutigen Sitzung den Jahres- und Konzernabschluss, den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands und den zusammengefassten Lagebericht einschließlich der Konzern-Nachhaltigkeitserklärung für das Geschäftsjahr 2025 eingehend mit dem Vorstand erörtert. Der Abschlussprüfer hat über die Ergebnisse der Prüfung im Finanz- und Prüfungsausschuss sowie im Plenum berichtet und stand für Fragen zur Verfügung. Der Ausschussempfehlung folgend hat sich der Aufsichtsrat dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen und den Jahres- sowie den Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2025 gebilligt. Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung des Jahresabschlusses, des Konzernabschlusses, des zusammengefassten Lageberichts einschließlich der Konzern-Nachhaltigkeitserklärung und des Gewinnverwendungsvorschlags durch den Finanz- und Prüfungsausschuss und den Aufsichtsrat waren keine Einwendungen zu erheben. Dem Vorschlag des Vorstands hinsichtlich der Gewinnverwendung und der Zahlung einer Dividende von 1,90 € je Aktie hat sich der Aufsichtsrat angeschlossen.

Im Namen aller Mitglieder des Aufsichtsrats danke ich den Mitgliedern des Vorstands sowie allen Beschäftigten des Unternehmens für ihr großes Engagement, ihre Professionalität und ihren Einsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr sowie ihren Beitrag zur nachhaltigen und erfolgreichen Entwicklung des Unternehmens.

Bonn, 4. März 2026
Der Aufsichtsrat

Dr. Katrin Suder
Aufsichtsratsvorsitzende